NEW YORK (AP) — Autoritățile de reglementare din SUA s-au grăbit vineri să sechestreze activele unei bănci din Silicon Valley după o alergare la bancă, marcând cel mai mare eșec al unei instituții financiare de la Washington Mutual. S-a prăbușit în apogeul crizei financiare în urmă cu mai bine de un deceniu.
Silicon Valley Bank, a 16-a cea mai mare bancă a națiunii, a eșuat săptămâna aceasta, deoarece deponenții săi – în mare parte lucrători din domeniul tehnologiei și firme susținute de capital de risc – s-au grăbit să retragă bani, în timp ce îngrijorările s-au răspândit cu privire la sănătatea băncii. A fost al doilea cel mai mare faliment bancar din istoria SUA.
Banca a avut legături strânse cu industriile și startup-urile din Silicon Valley. Y Combinator, incubatorul de startup-uri care a lansat companii precum Airbnb, DoorDash și Dropbox, a trimis sute de antreprenori la bancă.
„Acesta este un eveniment apocaliptic pentru startup-uri”, a spus CEO-ul Y Combinator, Gary Tan. „Sute de fondatori ai noștri cer ajutor pentru a demara acest lucru. Ei întreabă: „Ar trebui să-mi concediez muncitorii?”
Dan estimează că o treime din startup-urile Y Combinator nu vor fi plătite la un moment dat în luna următoare dacă nu își pot accesa banii. El a spus că va întreba autoritățile de reglementare și parlamentarii dacă startup-urile sunt eligibile pentru asistență financiară.
Silicon Valley este puternic expusă industriei tehnologiei Dar este mai puțin probabil ca haosul să se răspândească în industria bancară mai largă decât a fost în lunile care au precedat Marea Recesiune cu un deceniu în urmă. Cele mai mari bănci — cele mai susceptibile de a provoca colaps economic pe scară largă — au bilanțuri sănătoase și mult capital.
În 2007, cea mai mare criză financiară de la Marea Depresiune Lumea a fost în șoc după ce titlurile garantate cu credite ipotecare s-au prăbușit în valoarea împrumuturilor pentru locuințe neavizate. Panica de pe Wall Street a dus la dispariția Lehman Brothers, o companie fondată în 1847. Deoarece marile bănci aveau o expunere extinsă unele față de altele, acesta a prăbușit sistemul financiar global și a șocat milioane de oameni.
Neliniștea a domnit în sectorul bancar de-a lungul săptămânii, iar știrile despre necazurile băncii Silicon Valley au dus vineri la scădere acțiunilor aproape tuturor firmelor financiare, acțiunile care au scăzut deja cu două cifre de luni.
Eșecul Silicon Valley Bank a venit cu o viteză atât de incredibilă încât unii analiști din industrie au sugerat vineri că este o companie bună și totuși o investiție inteligentă. Directorii Silicon Valley Bank au căutat să strângă capital și să găsească investitori suplimentari vineri devreme. Cu toate acestea, tranzacționarea acțiunilor băncii a fost suspendată înainte de orele de deschidere a bursei din cauza volatilității extreme.
Cu puțin timp înainte de prânz est, Federal Deposit Insurance Corporation a trecut să închidă banca. În special, FDIC nu a așteptat până când afacerea a fost închisă pentru a prelua banca, ceea ce este tipic în aerul ordonat al unei instituții financiare. FDIC nu a reușit să găsească imediat un cumpărător pentru activele băncii, indicând cât de repede deponenții au scos banii.
Casa Albă a declarat că secretarul Trezoreriei Janet Yellen a fost „observantă și atentă”. Casa Albă a încercat să liniștească publicul că sistemul bancar este mult mai sănătos decât era în timpul Marii Depresiuni.
„Sistemul nostru bancar se află într-un loc fundamental diferit de cel în urmă cu un deceniu”, a declarat Cecilia Rouse, președintele Consiliului Consilierilor Economici de la Casa Albă. „Reformele care au fost aduse atunci oferă într-adevăr tipul de rezistență pe care vrem să-l vedem”.
Silicon Valley Bank avea active totale de 209 miliarde de dolari la momentul eșecului, potrivit FDIC. Nu este clar cât de mult din depozitele sale depășesc limita asigurată de 250.000 de dolari, dar rapoartele anterioare de reglementare au arătat că depozitele Silicon Valley Bank depășesc această limită. Depozitele FDIC sub limita de 250.000 USD vor fi disponibile luni dimineață.
Banca a arătat mai stabilă în acest an, dar a anunțat joi planuri de a strânge până la 1,75 miliarde de dolari pentru a-și consolida poziția de capital. Acest lucru i-a dezamăgit pe investitori și acțiunile au scăzut cu 60%. Au scăzut din nou vineri, înainte de deschiderea Nasdaq-ului, unde sunt tranzacționate.
După cum sugerează și numele, Silicon Valley Bank a fost un canal financiar important între sectorul tehnologiei, fondatorii și startup-urile săi și lucrătorii săi. Dacă un fondator dorea să găsească noi investitori sau să devină public, era considerat un bun simț al afacerilor să dezvolte o relație cu o bancă.
Banca, creată în 1983 de co-fondatorii Bill Biggerstaff și Robert Mediaris în timpul unui joc de poker, și-a transformat rădăcinile Silicon Valley într-o sursă de finanțare în sectorul tehnologiei.
Aproape jumătate dintre companiile de tehnologie și asistență medicală din SUA care au devenit publice anul trecut după ce au primit finanțare timpurie de la firme de capital de risc au fost clienți din Silicon Valley, a spus banca. Site-ul web. Banca se mândrește cu legăturile clienților săi cu multe companii de tehnologie bine-cunoscute, cum ar fi Shopify, ZipRecruiter și una dintre cele mai importante firme de capital de risc, Andreesson Horowitz, fondată de pionierul browserului web Marc Andreessen.
Bill Tyler, CEO al TWG Supply din Grapevine, Texas, a declarat că și-a dat seama că ceva nu era în regulă vineri, la 6:30 a.m., când angajații lui i-au trimis un mesaj că nu și-au primit salariile. TWG, care are doar 18 angajați, și-a încasat deja cecurile către Rippling PEO, un furnizor de servicii de salarizare care a folosit Silicon Valley Bank. Era îngrijorat cum să-și plătească muncitorii.
„Așteptăm aproximativ 27.000 de dolari”, a spus el. „Deja nu a fost plătit la timp. Este deja o situație jenantă. Nu vreau să întreb niciun angajat: „Hei, putem aștepta până la mijlocul săptămânii viitoare pentru a fi plătiți?”
CEO-ul Ripling, Parker Conrad, A postat pe Twitter asta Compania va procesa salariile prin JPMorgan Chase. Dar plățile de astăzi de la Silicon Valley Bank, a adăugat el, „nu au fost procesate”, iar implicarea FDIC l-a lăsat sceptic cu privire la garanțiile pe care le primește de la bancă.
Legăturile Silicon Valley Bank cu industria tehnologică s-au adăugat la problemele acesteia. Acțiunile tehnologice au fost afectate în ultimele 18 luni După un impuls de creștere în timpul pandemiei și concedieri s-au răspândit în industrie. Finanțarea capitalului de risc a scăzut, de asemenea.
În același timp, banca a fost puternic lovită de lupta Rezervei Federale împotriva inflației și o serie agresivă de majorări ale ratei dobânzii pentru a răci economia.
Pe măsură ce banca centrală își ridică rata dobânzii de referință, valoarea obligațiunilor, de obicei un activ fix, începe să scadă. De obicei, aceasta nu este o problemă, dar atunci când deponenții sunt îngrijorați și încep să-și retragă banii, băncile trebuie uneori să vândă acele obligațiuni înainte de a ajunge la scadență.
Așa s-a întâmplat cu Silicon Valley Bank, care a trebuit să vândă 21 de miliarde de dolari în active foarte lichide pentru a acoperi ieșirile de depozite. Acea vânzare a dus la o pierdere de 1,8 miliarde de dolari.
Ashley Turner, CEO FarmboxRx, a declarat că a vorbit cu mai mulți prieteni care au fost susținuți de capital de risc. El i-a descris pe prieteni ca fiind „de partea lor” din cauza eșecului băncii. Directorul operațional al lui Diner a încercat să recupereze fondurile companiei sale joi, dar nu a reușit să facă acest lucru la timp.
„Un prieten a spus că nu pot fi plătiți astăzi și a plâns când a trebuit să informeze 200 de angajați din cauza acestei probleme”, a spus Tierner.
___
Scriitorii Associated Press Michael Leitke, Cora Lewis și Matt O’Brien și Barbara Ortude au contribuit la această poveste.
