WASHINGTON — Un cor tot mai mare de experți și politicieni conservatori dă vina pe eșecul Silicon Valley Bank pe politicile „trezite” ale băncii, pe diversitatea la locul de muncă a creditorului din California și pe investițiile conștiente de mediu și social.
Aceste afirmații sunt lipsite de fond. Prăbușirea băncii a fost pusă pe seama neregulilor financiare și a proastei administrări bancare.
De asemenea, diversitatea, echitatea și incluziunea companiei – cunoscute și sub numele de DEI – sunt similare cu principiile larg acceptate în industria bancară. Abordarea sa de a lua în considerare considerațiile de mediu și sociale atunci când investiți – denumită ESG – a făcut-o totuși o țintă a conservatorilor.
De fapt, Silicon Valley Bank este considerată medie în industrie când vine vorba de aceste probleme.
Iată o verificare a faptelor.
Ce s-a spus
„Sunt una dintre cele mai trezite bănci în căutarea unei abordări de tip ESG a investițiilor”.
– Apărând duminică la Fox News, rep. James R. din Kentucky, republican.
„Această bancă, sunt atât de preocupați de DEI și de politică și de tot felul de chestii. Cred că i-a distras cu adevărat de la concentrarea asupra misiunii lor de bază. — Guvernatorul Florida Ron DeSantis la Fox News duminică
Nu există dovezi pentru asta. În primul rând, experții sunt în general de acord că dispariția băncii nu a avut prea mult de-a face cu „trezirea”. După cum au explicat The New York Times și alții, rata băncii a scăzut din cauza prăbușirii finanțării pentru start-up, a ratelor dobânzilor în creștere și a companiei care vinde obligațiuni guvernamentale cu o pierdere uriașă pentru a strânge capital.
Împrumuturile băncii pentru proiecte de mediu și sociale „nu au fost un factor major din spatele prăbușirii SVB”, a declarat Itay Goldstein, profesor de finanțe la Wharton School de la Universitatea din Pennsylvania. „Nu a existat nicio indicație imediată că aceste împrumuturi au fost deținute de investitori”.
Silicon Valley Bank nu este, de asemenea, o excepție în ceea ce privește obiectivele sale de diversitate sau investițiile ESG. Sunt așteptate investiții americane în aceste active Acesta va crește la 33,9 trilioane de dolari până în 2026. A raport 2022 Biroul pentru Protecția Financiară a Consumatorului a constatat că 59% dintre bănci au programe de creditare pentru afaceri deținute de femei și minorități, care se încadrează în umbrela „socială” a ESG.
George Seraphim, profesor la Harvard Business School, a spus că vina pentru prăbușirea unor astfel de întreprinderi este fie „o lipsă completă de înțelegere a modului în care funcționează băncile, fie o atribuire greșită deliberată a cauzei falimentului bancar”.
Maretno Harjoto, profesor de finanțe la Universitatea Pepperdine și expert în investiții ESG, a fost de acord că „nu există adevăr” în afirmații. El a adăugat că băncile stabilesc adesea obiective ESG și de diversitate din cauza presiunii din partea investitorilor și a acționarilor.
Banca Silicon Valley a Ultimul raport Acesta va investi aproximativ 16,2 miliarde de dolari în următorii câțiva ani pentru a finanța afaceri mici și proiecte de dezvoltare comunitară, locuințe la prețuri accesibile și energie regenerabilă. Mărimea acelei investiții a fost egală cu aproximativ 8% din activele sale de 209 miliarde de dolari.
Dar Silicon Valley Bank nu este singura care urmărește aceste tipuri de investiții. de 30 de bănci majore În Statele Unite – Silicon Valley Bank s-a clasat pe locul 16 – toate, cu excepția uneia (First Citizens Bank), au făcut și au raportat investițiile ESG. Și trei bănci majore din SUA – JP Morgan Chase & Company, banca Americii Și Citigroup – Toți și-au angajat 8% până la 14% din activele lor totale pentru investiții sociale și de mediu până în 2021. Toți trei s-au angajat să facă cel puțin 1 trilion de dolari în investiții durabile până în 2030.
Dintre toate firmele bancare, Silicon Valley Bank se clasează de fapt în medie în ceea ce privește aspectele ESG, conform a trei metrici dezvoltate separat de firmele de cercetare financiară. MSCI, luceafărul de dimineaţă Și Restaurare. Dintre cele 30 de bănci lider, MSCI și-a păstrat ratingul neutru A la egalitate cu 11 bănci, în timp ce celelalte 11 bănci au primit un rating AA mai mare, clasificându-le drept lideri. Scorul creditorului Morningstar din California a fost cel mai rău dintre cele 30 de bănci. Iar scorul său Refinitiv a fost mai rău decât toate instituțiile financiare, cu excepția uneia, și la egalitate cu Signature Bank, care a eșuat în această săptămână.
Un angajament de a promova diversitatea în conducerea Silicon Valley Bank este comun. Cele mai mari 30 de bănci din Statele Unite au toate angajamentul de a dezvolta cariera incluzivă.
Cel mai recent al băncii Raport de completare El a remarcat că 38% din conducerea sa superioară și 42% din membrii consiliului său sunt femei, iar 30% din conducerea sa și 8% din consiliul său sunt non-albi.
Conform acestor cifre, Silicon Valley Bank este una dintre cele mai diverse instituții financiare din punct de vedere rasial, dar nu neobișnuit. Studiile au descoperit despre 19 la sută Liderii seniori în servicii financiare sunt non-albi și 30 la sută erau femei.
The Times nu a reușit să găsească date despre datele demografice ale consiliilor de administrație din industria financiară în ansamblu. Consilii de administrație a opt bănci Ceea ce este considerat important din punct de vedere sistemic în Statele Unite este, în medie, mai divers din punct de vedere etnic decât o bancă din Silicon Valley. Din cei 104 membri ai consiliului de administrație care administrează aceste bănci, 23% sunt minorități etnice sau rasiale și 39% sunt femei.
