1 mai (Reuters) – Autoritățile de reglementare au confiscat First Republic Bank (FRC.N) și au vândut luni activele acesteia către JPMorgan Chase & Co (JPM.N), într-o înțelegere pentru a rezolva cel mai mare faliment bancar din SUA de la criza financiară din 2008. O linie sub tumultul bancar prelungit.
First Republic a fost printre creditorii regionali din SUA afectați de o criză a încrederii în sectorul bancar în martie, când deponenții au intrat în panică din cauza prăbușirii altor două bănci mijlocii din SUA, provocând o fugă în masă de la bănci mai mici către giganți precum JP Morgan.
Banca a lâncezit de atunci, dar investitorii au fugit din nou săptămâna trecută, când a dezvăluit planuri de a anula peste 100 de miliarde de dolari în ieșiri în primul trimestru și de a explora noi opțiuni.
O săptămână mai târziu, autoritățile de reglementare din California au confiscat luni First Republic și au pus-o sub control FDIC după ce și-au vândut activele, marcând al treilea faliment major al unei bănci din SUA în două luni și cel mai mare de la Washington Mutual în 2008.
Acțiunile JPMorgan au crescut luni cu 2%, în timp ce acțiunile băncilor de nivel mediu au scăzut, iar indicele KBW Regional Bank (.KRX) a scăzut cu 2,7%. Acţionarii First Republic vor fi distruşi din tranzacţie, au spus analiştii Wedbush. Acțiunile băncii au scăzut cu 43,3% la tranzacționarea înainte de piață luni.
Ca parte a unei înțelegeri de a plăti JP Morgan US Federal Deposit Insurance Corp (FDIC) 10,6 miliarde de dolari, banca din San Francisco își va controla majoritatea activelor și va avea acces la râvnita bază de clienți bogați a Primei Republici.
Jamie Dimon, președinte și CEO JP Morgan, a jucat, de asemenea, un rol cheie în criza financiară din 2008.
Conform estimării inițiale a autorității de reglementare, afacerea ar costa fondul de asigurare a depozitelor FDIC aproximativ 13 miliarde de dolari.
Președintele american Joe Biden a lăudat luni acordul pentru protejarea deponenților, mai degrabă decât pentru plata plății contribuabililor. El și-a repetat apelul pentru o reglementare și supraveghere bancară mai puternică.
„Aceste acțiuni vor asigura că sistemul bancar rămâne în siguranță și sănătos”, a spus Biden la un eveniment la Casa Albă. „În mod critic, contribuabilii nu sunt cei aflați în cârlig”.
Casa Albă a lăudat măsurile „hotărâtoare” luate de autoritățile de reglementare pentru a proteja deponenții și pentru a menține stabil sistemul bancar. Purtătoarea de cuvânt a Casei Albe, Karine Jean-Pierre, a declarat că măsurile vor asigura, de asemenea, responsabilitatea Primei Republici, pe care ea a numit-o „administrată extrem de prost”.
Prea mare pentru a eșua?
Analistii si directorii din industrie au declarat ca acordul – in care mai multe banci au licitat in weekend dupa ce FDIC a efectuat un proces de licitatie – ar trebui sa calmeze pietele. Dar acest lucru a avut un cost, au adăugat ei: băncile mari devin din ce în ce mai puternice, în timp ce băncile mai mici sunt din ce în ce mai greu să facă afaceri cu.
[1/3] Oamenii trec pe lângă sucursala First Republic Bank din San Francisco, California, SUA, pe 28 aprilie 2023. REUTERS/Loren Elliott/Fișier foto
Dennis Kelleher, CEO al Better Markets, un grup de reformă pe Wall Street, a declarat că licitația are ca rezultat „consolidare nesănătoasă, concurență neloială, o creștere alarmantă a băncilor prea mari pentru a falimenta – toate acestea dăunând băncilor comunitare, împrumuturilor pentru întreprinderile mici. și creșterea economică”.
JPMorgan deține deja peste 10% din totalul depozitelor bancare ale țării. Wells Fargo a declarat într-o notă de cercetare că depozitele nete ale JPM vor crește cu 3% ca urmare a tranzacției.
„Avem nevoie de bănci mari, de succes în cea mai mare economie din lume”, a spus Dimon reporterilor într-o conferință telefonică. „Avem capacitatea de a servi clienții noștri – orașe, școli, spitale, guverne. Avem banca FMI, Banca Mondială. Oricine crede că America nu ar trebui să aibă asta, poate să mă sune direct”.
Jane Fraser, directorul executiv al rivalului Citigroup, a salutat acordul ca soluționând ultima incertitudine majoră pentru sector după o perioadă de tulburări.
„Nu stigmatizați toate băncile regionale și mici ca fiind o mare problemă”, a spus Fraser la o conferință.
„Aceasta nu este o criză financiară globală, aceasta nu este o criză de economii și împrumuturi. Va fi stres, dar să o țintim acolo unde este.”
Creșterea ratelor
Sistemul bancar global a fost zguduit de închiderea Silicon Valley Bank și Signature Bank în martie, o fugă de depozite de la creditorii din SUA, forțând banca centrală să ia măsuri de urgență pentru a stabiliza piețele cu Credit Suisse (CSGN.S) din Elveția. Rivalul UBS ( UBSG.S ). Aceste eșecuri au venit după ce Silvergate axat pe cripto a lichidat voluntar.
Unii au acuzat anii de politică monetară agresivă drept cauza principală a crizei din sectorul bancar, ca urmare a inversării bruște a Rezervei Federale din SUA și a creșterilor rapide ale ratei dobânzii de anul trecut.
„Când era doar SVB, era ușor să dăm vina pe administrație. Dar acum, când ne uităm la sistem, este clar că banca centrală se mișcă prea repede, prea repede și sparge lucruri”, a spus Thomas J. a spus Hayes, președinte și președinte. Membru director, Great Hill Capital.
JPMorgan s-a numărat printre câțiva cumpărători interesați, inclusiv PNC Financial Services Group (PNC.N) și Citizens Financial Group Inc (CFG.N), care au depus oferte finale într-o licitație organizată de autoritățile de reglementare din SUA duminică, au declarat surse familiare cu chestiunea.
JP Morgan a acceptat toate depozitele băncii și va rambursa 25 de miliarde de dolari din cele 30 de miliarde de dolari depuse la First Republic în martie.
Acesta a adăugat că cele 84 de birouri ale băncii falimentate din opt state se vor redeschide ca sucursale ale JPMorgan Chase de luni.
Reportaj de Saeed Azhar, Nubur Anand și Tatiana Bacher la New York; Editare de Stephen Coates și Kirsten Donovan
Standardele noastre: Principiile de încredere Thomson Reuters.
